Проверка платёжеспособности компании — ключевой этап при выборе партнёра, заёмщика или объекта для инвестиций. Если контрагент стабилен, можно рассчитывать на исполнение обязательств: оплату по договорам, возврат долгов, выполнение условий сделки. Если нет — бизнес рискует столкнуться с задержками, убытками и даже судебными спорами. Чтобы этого избежать, предприниматели, юристы и финансовые специалисты оценивают платёжеспособность по открытым данным.
Что такое платёжеспособность: простыми словами
Платёжеспособность — это способность компании вовремя расплачиваться по обязательствам. Если у организации хватает ресурсов, чтобы выплатить зарплату, рассчитаться с поставщиками или вернуть кредит — она считается платёжеспособной.
Это не только про наличие денег на счету. Важно, чтобы активы компании можно было быстро превратить в реальные деньги: обналичить вклад, получить оплату от клиентов, продать запасы.
Платёжеспособность показывает, насколько бизнес стабилен и надежен. Если у компании нет ресурсов закрыть текущие долги — это сигнал о возможных просрочках и финансовых проблемах. Проверка этого параметра позволяет:
- минимизировать риск невыполненных договоров
- оценить, выдержит ли компания крупную сделку или кредитную нагрузку
- выявить признаки предбанкротного состояния до начала сотрудничества
В чем разница между платёжеспособностью и ликвидностью
Ликвидность — это скорость, с которой активы можно превратить в деньги.
Платёжеспособность — это возможность рассчитаться по обязательствам в срок.
Пример. Компания владеет складами и оборудованием на 50 млн рублей. На первый взгляд — выглядит устойчиво. Но на счету всего 100 000 рублей. Активы сложно быстро продать, а долги уже на подходе. Это значит:
- активы есть, но они неликвидны
- денег на оплату нет, значит — компания неплатежеспособна
Зачем проверять платёжеспособность контрагента
Проверка платёжеспособности — это не формальность. Это способ защитить свой бизнес от убытков и просрочек. Даже крупная и на первый взгляд стабильная компания может оказаться в кризисе, если у неё заморожены счета, копятся долги или нет живых денег на оплату поставок. Рассмотрим кому это нужно и когда.
Предпринимателям и юристам — перед подписанием контракта на поставку или подряд. Важно понимать: сможет ли партнёр оплатить товар, аренду, логистику или услуги — в срок и в полном объёме.
Финансовым директорам и бухгалтерам — при долгосрочном сотрудничестве или предоставлении отсрочки платежа. Если у партнёра нестабильное финансовое положение, лучше договориться о предоплате или гарантиях.
Банкам и инвесторам — перед выдачей кредита или вложением средств. Платёжеспособность — основной фактор при принятии решения о финансировании.
Государственным заказчикам и участникам тендеров — чтобы снизить риск срыва сроков и некачественного исполнения контракта. Службы закупок обязаны проверять благонадёжность поставщиков.
Что может пойти не так, если этого не сделать:
- Компания получит товар — но не оплатит его.
- Подрядчик сорвёт сроки, ссылаясь на отсутствие финансирования.
- Партнёр уйдет в банкротство — и взыскать с него долг будет невозможно.
- Ваш бизнес сам попадет в цепочку неплатежей.
Даже одна ошибка в выборе контрагента может обернуться миллионными потерями и судебными тяжбами. Проверка занимает 5 минут — а может спасти сделку.
Как оценить платёжеспособность по данным бухгалтерского баланса
Чтобы понять, насколько компания платёжеспособна, не нужно быть аудитором. Достаточно знать, где взять нужные цифры и какие показатели посмотреть.
Для базовой оценки используются открытые данные бухгалтерской отчётности. Они публикуются ежегодно и включают три ключевых формы:
- бухгалтерский баланс (форма №1)
— показывает, какие активы есть у компании и за счёт чего они сформированы - отчёт о финансовых результатах (форма №2)
— помогает оценить прибыльность бизнеса - пояснения к отчётности (если доступны)
— могут содержать данные о займах, долгах, структуре выручки
Из баланса вам понадобятся:
- строка 1250 — денежные средства
- строка 1200 — оборотные активы
- строка 1300 — собственный капитал
- строка 1400 — долгосрочные обязательства
- строка 1500 — краткосрочные обязательства
- строка 1700 — валюта баланса (итог всех активов)
Эти строки используются в расчётах финансовых коэффициентов: ликвидности, устойчивости, автономии.
Где взять бухгалтерскую отчётность:
- Официальные источники. Сведения о бухгалтерской отчётности публикуются в Государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчётности (ГИР БО) — но поиск в нем неудобен, особенно если нужно сразу увидеть динамику или сравнение по годам.
- Через Контур.Фокус. Быстрее и проще — получить данные через Контур.Фокус:
- найдите нужную компанию по ИНН или названию
- откройте вкладку «Финансы» в карточке
- все ключевые строки баланса и показатели уже собраны и подсчитаны
- можно сразу увидеть автоматическую оценку финансового состояния и рисков
Фокус сам берет данные из ГИР БО, проверяет их на актуальность и выводит в удобном виде. Никаких таблиц вручную. Хотите — скачайте финансовый анализ организаций, основанный на годовой бухгалтерской отчётности.
Основные финансовые коэффициенты и как их считать
Платёжеспособность компании нельзя оценить по одному параметру. Для анализа используют набор коэффициентов. Они рассчитываются по данным бухгалтерского баланса и показывают, насколько бизнес устойчив, ликвиден и способен выполнять финансовые обязательства.
Коэффициент финансовой устойчивости
Что показывает:
Насколько бизнес зависит от заёмных средств. Чем выше коэффициент, тем прочнее финансовая основа.
Формула:
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
= (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700
Интерпретация:
- < 0,6 — компания зависима от кредиторов, риски высокие
- 0,6–0,95 — нормальное значение: устойчивость есть
- 0,95 — устойчивость высокая, но возможно недоиспользование заемных ресурсов для роста
Вывод: Чем выше показатель, тем свободнее компания от долгового давления. Но слишком высокая автономия может означать, что бизнес недоинвестирует.
Коэффициент автономии (независимости)
Что показывает:
Какую долю активов компания формирует за счёт собственных средств.
Формула:
Собственный капитал / Валюта баланса
= стр. 1300 / стр. 1700
Интерпретация:
- ≥ 0,5 — нормальное значение
- < 0,5 — активы в основном сформированы за счёт заёмных денег
Вывод: Чем выше коэффициент, тем меньше бизнес зависит от внешнего финансирования. Это повышает его устойчивость к кризисам.
Коэффициент общей платёжеспособности
Что показывает: Хватает ли у компании собственных средств, чтобы погасить все обязательства.
Формула:
Собственный капитал / Сумма всех обязательств
= стр. 1300 / (стр. 1400 + стр. 1500)
Интерпретация:
- < 1 — обязательства превышают капитал, это тревожный сигнал
- ≥ 2 — компания в хорошем финансовом состоянии, риски минимальны
Вывод: Если коэффициент больше двух — организация способна своими силами покрыть все долги. Это высокий уровень доверия со стороны партнёров и банков.
Коэффициенты ликвидности
Показывают, насколько быстро компания может расплатиться по краткосрочным обязательствам.
- Коэффициент текущей ликвидности.
Формула:
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
= стр. 1200 / стр. 1500
Интерпретация:
- < 1 — у компании не хватает ресурсов для оплаты текущих долгов
- 1–2 — нормальный диапазон
- 2 — может указывать на неэффективное использование оборотки
Вывод:
Это базовый индикатор способности компании гасить долги в ближайшей перспективе.
- Коэффициент срочной ликвидности
Формула:
(Деньги + Финансовые вложения + Краткосрочная дебиторка) / Краткосрочные обязательства
= (стр. 1250 + 1240 + 1230) / стр. 1500
Интерпретация:
- 0,8–1 — нормальное значение
- < 0,8 — высок риск кассовых разрывов
Вывод:
Показывает, может ли компания погасить долги быстро, не дожидаясь, когда продаст товар или получит оплату по всем долгам.
- Коэффициент абсолютной ликвидности
Формула:
(Деньги + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства
= (стр. 1250 + 1240) / стр. 1500
Интерпретация:
- 0,2 — считается минимально допустимым
- 0,5 — отличное значение, компания легко покрывает долги
Вывод: Этот показатель говорит о том, сколько процентов краткосрочных обязательств фирма может погасить буквально сегодня.
Как понять структуру активов: ликвидные vs неликвидные
Одного взгляда на сумму активов в балансе недостаточно. Важно учитывать, насколько эти активы ликвидны — то есть как быстро их можно превратить в реальные деньги.
Если большая часть активов — это деньги и депозиты, у компании почти всегда есть ресурс для расчётов. А если активы «заморожены» в зданиях, оборудовании или в долгосрочной дебиторке, они мало помогают в критической ситуации.
Группы активов по степени ликвидности
Все активы в балансе можно разделить на 4 группы. Это помогает оценить, как быстро бизнес может использовать ресурсы для погашения долгов.
Группа 1 — Высоколиквидные активы
- Денежные средства (стр. 1250)
- Краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240)
Используются мгновенно. Можно быстро покрыть любые обязательства.
Группа 2 — Быстрореализуемые активы
- Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1230)
- Прочие оборотные активы (стр. 1260)
Деньги вернутся в ближайшие месяцы. Можно расплатиться после нескольких операций.
Группа 3 — Медленно реализуемые активы
- Долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 1170)
- Запасы (стр. 1210)
- НДС по приобретённым ценностям (стр. 1220)
Эти активы требуют времени или дополнительных условий для обналичивания. Полагаться на них — рискованно.
Группа 4 — Труднореализуемые активы
- Основные средства (стр. 1150)
- Нематериальные активы, здания, оборудование, патенты (стр. 1110–1140)
Используются в операционной деятельности. Продать быстро — сложно или невозможно.
Почему это влияет на платёжеспособность
Если в балансе преобладают активы 1–2 группы, у компании есть финансовая гибкость. Она может быстро реагировать на внешние вызовы, гасить долги, финансировать рост.
Если большую часть активов составляют группы 3–4 — это означает низкую ликвидность. Даже при высоких суммах в балансе компания может не иметь живых денег. Возникают кассовые разрывы, задержки платежей и проблемы с партнёрами.
Что в балансе считать “тревожным звонком”:
- Мало денег на счетах, а обязательства — высокие
- Основные средства — более 70% от всех активов
- Резкий рост долгосрочной дебиторки
- Снижение оборотных активов год к году
Если вы видите подобную структуру — стоит насторожиться. Такая компания в случае стресса может оказаться не в состоянии оплатить даже срочные долги.
Как применять результаты анализа на практике
Проверка платёжеспособности — это не просто расчёт коэффициентов. Важно уметь интерпретировать совокупность данных и сделать на их основе правильные выводы. Ниже — как действовать в зависимости от ситуации.
Как интерпретировать совокупность данных? Не стоит опираться только на один показатель. Финансовое состояние компании оценивается в комплексе:
- Высокая ликвидность+ устойчивые коэффициенты = хороший признак.
- Чистые оборотные активы положительные — у бизнеса есть запас прочности.
- Баланс сбалансирован: активы не «перегружены» неликвидами.
Если большинство параметров в пределах нормы или лучше — с такой компанией можно работать.
Если коэффициенты противоречат друг другу (например, много активов, но низкая ликвидность) — стоит изучить данные глубже.
Какие действия можно принять в зависимости от результата анализа:
| Финансовое состояние контрагента | Что это значит | Рекомендуемые действия |
| Стабильное, показатели в норме | Коэффициенты ликвидности, автономии и устойчивости в пределах нормы. Чистые оборотные активы положительные. | — Заключайте договор на стандартных условиях — Можно рассматривать долгосрочное сотрудничество — Допустима отсрочка платежа |
| Умеренный риск, показатели нестабильны | Есть отклонения по 1–2 коэффициентам, но общая картина не критична. Наблюдается сезонность или разовая просадка. | — Запросите дополнительную отчётность — Разделите платежи на этапы — Закрепите в договоре санкции за просрочку — Возможна банковская гарантия |
| Высокий риск, показатели слабые | Низкая ликвидность, отрицательные чистые активы, высокий уровень долгов. | — Работайте только по предоплате — Закладывайте в договор право расторжения при задержках — Используйте залог или поручительство — В отдельных случаях — откажитесь от сотрудничества |
Что делать, если данные тревожные
Иногда контрагент выглядит проблемным: высокая кредитная нагрузка, отрицательные чистые активы, слабая ликвидность. В этом случае:
- Сравните с отраслью— возможно, для этого сегмента это норма (например, стройка, сельское хозяйство).
- Оцените динамику — улучшаются ли показатели? Снижаются ли долги?
- Проверьте судебные дела, банкротства, арбитраж — это даст полную картину.
- Используйте Контур.Фокус — в карточке компании отображается риск банкротства, финансовый рейтинг и уведомления об изменениях.
Если после проверки остаются сомнения — лучше отказаться от сделки. Один нестабильный партнёр может обрушить даже выстроенную логистику или финансовую модель.